換機周期延長至3年 手機產業鏈如何突圍

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經歷了從2007年至2017年十年十倍的高速增長後,手機行業近幾年增長乏力,市場整體縮量前行,而今手機行業更是已全面進入存量市場時代,行業大佬普遍預測,今年及未來兩三年行業下滑已成定局。

此外,手機行業還面臨新冠疫情、原材料價格上漲、消費者換機周期延長等多重挑戰,如此背景下,產業鏈集體承壓,企業三條突圍路徑已悄然浮現。

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換機周期已延長至三年

回顧手機業發展歷程, 2007年全球智能手機年出貨量僅1.24億部,而2017年超過15.6億部,增長10餘倍,每年新增市場規模達數萬億人民幣。
2017年是全球智能手機出貨量的頂點,但自2019年以來,5G的部署又打開新的空間。2019年7月,中國市場5G手機僅占總出貨量的0.2%,到2021年全年出貨量2.66億部,占比達到75.9%。
不過5G換機潮也沒能刺激整體手機行業需求大增,近幾年來手機業市場整體縮量前行。
4月21日,數據機構Canalys發佈的2022年第一季度全球手機市場報告顯示,今年一季度,受經濟形勢不佳和季節性需求低迷的影響,全球智能手機出貨量同比下降11%,僅蘋果和三星較去年增長。
對此,vivo執行副總裁、首席運營官胡柏山對證券時報記者表示,今年第一季度全球智能手機市場下滑有兩方面原因,一是中國市場的下滑,手機市場已徹底進入了存量市場,如果沒有好的產品創新吸引,消費者換機周期會越來越長。

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供圖:鄭宇
“我記得最早(手機更換周期)是16-18個月,之後是20-24個月,最近是36個月了。這是因為產品沒有創新,吸引不了用戶,用戶換機的速度就延長了。”胡柏山說。
據信通院此前發佈的數據,今年前兩月,國內市場手機出貨量同比下降22.6%,其中2月出貨量同比下降31.7%,國產品牌手機出貨量同比下降34.7%。
從海外市場來看,胡柏山認為,第一季度還是受制於芯片短缺,去年4月份一直到今年3月份,普通4G手機(1198元以下)幾乎沒有供貨導致行業出貨量下滑。
胡柏山認為,第二個原因則是疫情等客觀因素的影響。疫情不僅影響企業線下門店正常經營、線上銷售渠道物流正常配送,還影響消費者經濟收入等,進而影響人們對手機的消費需求。
“消費類電子未來2-3年總量還是相對疲軟。”胡柏山預測。

一加中國區總裁李傑也對證券時報記者表示,確實目前整個手機市場在下滑,宏觀因素、短期疫情因素、還有整體更新的速度、手機質量上升等多因素疊加導致整個市場換機周期不斷延長,從而影響了銷量。

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產業鏈一季度業績承壓

行業需求疲軟的同時,企業還面臨原材料價格上漲壓力。
李傑向記者透露,疫情以來,手機業芯片價格就持續上漲,一方面電動汽車需求疊加疫情影響,導致整體需求暴增;另一方面,因經濟和疫情關係,芯片供應有點收縮。此外,手機業其他一些行業性的器件也越來越貴。
李傑認為,從目前來看,行業原材料價格上漲的趨勢仍會持續,不過手機行業未來一段時間不會出現集體漲價現象,頭部企業普遍會利用自身的技術、資源及供應鏈優勢等消化相關成本,儘量不將成本傳導至下游消費者。
榮耀供應鏈管理部部長宋亦文對證券時報記者表示,行業原材料價格上漲客觀存在,比如手機電池等漲價明顯,主要原因包括能源價格變動、物流、疫情等因素,但公司與大部分合作伙伴均簽訂了中長期合作方案,所以整體影響可控,另外通過加強新材料、新技術的研發等方式來應對原材料價格上漲。

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圖片源自圖蟲創意
原材料價格上漲已反映在產業鏈企業業績上。
藍思科技(300433)今年第一季度共實現營收93.34億元,同比下滑22.15%,凈利潤虧損4.11億,同比下滑134.12%。公司稱,受宏觀經濟波動、疫情等綜合因素影響,部分客戶終端市場需求減少,公司營業收入同比下降,效益減少;受新型冠狀病毒疫情影響,對產品交付、物流成本、採購成本、防疫支出和相關費用的管控等產生了一定影響。
藍思科技同時表示,雖然短期內疫情反覆、需求波動、物價上升、人力成本上升等因素對行業造成了較大壓力,使得中游企業資金流承壓、業績波動,但短期的挑戰不改公司中長期健康發展的良好態勢。
卓勝微(300782)最新預計今年一季度實現營收13.30億元,同比增長12.43%;凈利潤4.41億至4.66億元,同比下滑5.35%至10.43%,受供應鏈價格上漲,及隨着適用於sub-3GHz的接收端模組產品的市場拓展,公司產品銷售結構的變化導致整體產品毛利率有所下降。
共達電聲(002655)也最新預計,今年一季度共實現營收2.35億元,同比增長1.63%;實現凈利潤1934萬元,同比下滑22.22%。
蘋果產業鏈龍頭立訊精密(002475)則在2021年就已出現增收不增利之情況,2021年其營收同比增長66.6%,但凈利潤卻同比下滑2.12%,立訊精密表示,在全球疫情反覆的大背景下,面對上游產業鏈“缺芯少料”、原材料價格和運輸成本單邊上揚等嚴峻的宏觀經濟形勢以及部分產品量產落地與出貨時間不同程度遞延等情況,多重因素導致了公司經營成本的上升。不過,立訊精密預計今年一季度凈利潤同比增長25%至30%。
集微咨詢統計的2021年手機產業鏈上市公司虧損排名TOP15的企業中,排名前15的企業虧損合計最少達到了106億元,最高可達近150億元。
具體來看主要有歐菲光、東旭光電、維信諾、*ST星星,這四者的虧損額均超過了10億元,其次是春興精工、智雲股份、長盈精密、得潤電子,虧損額超過了4億元,隨後是廣信材料、蘇大維格、碳元科技、寶明科技、錦富技術、大富科技、弘信電子。

集微咨詢認為,虧損的重要原因之一是受智能手機行業變革影響,導致個別企業產品在市場中需求快速下降,企業未能跟上市場變化的發展,以及在市場需求下降的情況下,行業競爭加劇,價格戰成為常態,導致盈利大受影響。

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產業鏈“自救”三路徑浮現

行業大環境不佳,市場增長乏力背景下,手機產業鏈企業如何自救實現更好發展備受關註。
從記者觀察的角度來看,當前手機產業鏈創新突圍主要有三條路徑,一為在存量市場上保持持續創新,精耕細分賽道,包括游戲、高端摺疊屏市場等。
如一加、OPPO、vivo都在發力游戲領域手機,因中國擁有全球最龐大的手機游戲用戶,艾瑞數據顯示在2019年已經達到6.2億人,已接近中國移動互聯網用戶總數的近一半。
再如,目前國內主流手機廠商集體突圍摺疊屏手機市場,目標直指蘋果、三星等壟斷的高端手機市場,以提升企業經營利潤和經營質量。目前僅蘋果暫未推出摺疊屏手機,外界消息推測其要到2025年推出,不過蘋果無需着急推出摺疊屏手機,因為它本身就是全球高端市場主角。

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供圖:趙乃育
儘管當下全球摺疊屏手機整體出貨量並不大,但業界普遍較為看好其未來。vivo執行副總裁、首席運營官胡柏山認為,摺疊屏是未來2-3年智能機手機市場細分的增量市場,且增速會非常快,預計未來幾年將有10倍量級的增長。相關數據顯示,2021年全球摺疊屏手機的出貨量達到900萬部,同比增長200%。榮耀CEO趙明則更為樂觀,他認為今年摺疊屏手機市場便能實現十倍量級的增長。
路徑二為集體加大IOT領域佈局,以更多的手機周邊產品的市場拓展幫助企業提升業績,同時提前占領IOT市場,這是全球主流手機品牌均正發力之事,無論是已經因遭遇了美國限制而導致手機業務下滑的華為,還是其他手機未受影響手機品牌,無一例外。
路徑三為發力新能源汽車相關業務,寄望通過自身過往在行業的產業鏈、技術、資源等積累,賦能並分羹新能源汽車,如華為、立訊精密、OPPO、vivo、蘋果、小米、安潔科技(002635)。
其中,立訊精密、華為、安潔科技均定位為智能汽車領域的零部件及解決方案提供商;OPPO、vivo目前定位為為智能汽車提供全場景解決方案;蘋果、小米為造整車。
甚至部分企業已在新能源汽車領域有所收穫。4月21日,安潔科技披露調研紀要顯示,2019年其新能源汽車業務占公司業務收入比例為5.98%,2020年新能源汽車業務占比為16.30%,2021年新能源汽車業務占比為23.17%,公司新能源汽車業務逐年增長。
安潔科技預計,隨着新能源汽車產業的不斷發展和新能源汽車技術的不斷成熟,新能源汽車配件行業也呈現出景氣度較高的態勢。

榮耀CEO趙明則堅定看好手機行業,他認為手機行業仍大有可為,仍有較多可創新之處。

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疫情不影響產業鏈正常生產

今年以來,長三角、珠三角、北京等多地爆發新冠疫情,深圳、上海等地還因此一度全市停工停產,如此情況是否影響手機行業供應鏈?
對此,榮耀方面告訴記者,榮耀針對疫情提前進行了供應鏈佈局,比如一種器件多供應商、多地域、國內外佈局等,再如在物流方面,榮耀啟動了多口岸處理方案,甚至還預備了香港到內地的空運、海運等多種方案,所以其供應鏈受疫情影響很小,目前榮耀生產、交付穩定。

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供圖:趙練達

另一家手機企業負責人則向記者表示,上海疫情暫時還沒有對公司造成很大影響,公司很多芯片是以高通和MTK為主,生產主要在中國臺灣,其他的一些物料可能受到一些影響,但目前來看還沒有造成特別大的問題,至於上海疫情發展態勢是否會對公司供應鏈造成很大影響,暫時不好判斷。
近日,歌爾股份(002241)接受投資者調研時稱,部分地區的新冠疫情反覆,對公司的人員差旅、物流運輸等工作帶來了一些不便,但未對公司整體生產經營情況產生重大影響,公司各業務板塊的生產經營活動均在正常順利的開展之中,公司有信心在應對好新冠疫情的同時,保障公司業務活動的穩定開展。
安潔科技近日表示,目前疫情影響公司供銷物流的速度,但公司整體生產經營保持基本正常。疫情對公司二季度產生一定的影響,在疫情管控影響結束後,公司爭取將延後出貨的訂單補上,具體還需根據疫情防控及生產經營情況進行綜合評估,公司將積極配合政府疫情防控要求和措施,保證員工安全,維持正常生產,儘力將疫情的影響降到最低。
精研科技(300709)表示,自2022年3月起,境內新冠疫情形勢出現反覆,給公司的生產經營帶來了一定的挑戰,但截至目前,公司整體生產經營基本恢復正常。
從需求端看,第一季度因疫情影響,下游部分客戶的需求延後,部分訂單將延續到二季度交付完成。從生產經營端看,常州疫情爆發初期,公司管理層快速反應,安置了將近3000名員工進行封閉式管理,保障了生產經營的連續正常進行。
從供應鏈及物流運輸端看,從三月中旬開始,物流陸續受到疫情影響而中斷或者下降,導致公司無法及時發貨。隨着常州疫情的好轉,公司的物流及供應鏈的緊張情況出現好轉。目前,除仍處於的疫情地區(上海、蘇州等地)外,公司整體的發貨及物流公司基本恢復正常。整體而言,現階段公司的生產經營未因新冠疫情而受到重大不利影響,整體經營層面情況良好。
共達電聲(002655)近日對投資者表示,公司對疫情積極採取了各項應對措施,確保生產經營的正常進行,目前疫情對公司影響不大,不過芯片短缺導致芯片採購周期延長和供應緊張,對公司業務有一定的影響,公司供應鏈管理部門對此已採取積極策略。

來源:e公司(ID:lianhuacaijing)


編輯:萬健禕


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